• <strong id="v3lcz"><source id="v3lcz"><meter id="v3lcz"></meter></source></strong>
    <rp id="v3lcz"><object id="v3lcz"><input id="v3lcz"></input></object></rp>
  • <button id="v3lcz"><acronym id="v3lcz"><menuitem id="v3lcz"></menuitem></acronym></button>
    <dd id="v3lcz"></dd>
    <dd id="v3lcz"><noscript id="v3lcz"></noscript></dd><rp id="v3lcz"><samp id="v3lcz"></samp></rp>
    <tbody id="v3lcz"></tbody>

    <button id="v3lcz"><object id="v3lcz"></object></button><progress id="v3lcz"><track id="v3lcz"></track></progress>

    全程回顾:十八大要点揭秘 讲选股真经
    独家专访 专访朱晔:喜欢投资走的慢企业 |王传福:无人驾驶或遇法律问题|陈凯丰:巴菲特会选择一个团队来接班
    独家观察巴菲特急抛IBM:投资者称因云发展不及亚马逊|投资者支持巴菲特投资苹果|吃货巴菲特偏爱食品
    谈投资坚持富国银行:我们不能丢掉名声|投资苹果:它是一个消费品公司| 谈错过亚马逊投资:因为我太蠢
    谈美国回应减税影响:我们会赚得比较多|低利率环境下年复利达到10%很不容易|美联储是在合理的印钱
    谈A股 中国股市本身有赌场属性|投机是一个不太聪明的做法 | 芒格:中国股市是廉价的 会有更光明未来
    谈接班人五点条件:不因要赚十倍钱来工作| 来看看三位继承人| 阿吉特成最有力竞争者
    谈伯克希尔一个季度的业绩没有任何意义||所持伯克希尔股票全捐给慈善机构
    当地风光 巴菲特股东大会之奥马哈朝圣之路| 奥马哈风光 | 巴菲特的豪宅 | 巴菲特办公大楼
    图集 图文直播
    巴菲特致股东的一封信

    这位“奥马哈先知”和他的伯克希尔哈撒韦在整个投资界无人不知,半个多世纪的时间内保持强劲的业绩增长可谓投资界的传奇。长久以来,巴菲特的公开信,被视为华尔街“必读”,充满了关于投资和商业的朴素智慧,被广大投资者称为投资“圣经”。【欲阅读2017年股东信全文译文请点击此处】

    以下是2017巴菲特致股东的信中所蕴含的要点和重要信息:
    1、希望完成什么

    希望公司的每股持续收益能够每年都增长。因为美国经济周期性的疲软,公司的实际收益有时可能会下滑,此外还可能因为保险业及其他行业的大型灾难事件,减少公司的利润。

    2、移民使美国伟大

    巴菲特指出,美国经济增长一直都是不可思议的,其中一个主要原因就是有大量的人才和雄心勃勃的移民来到美国。

    3、对于未来乐观谨慎

    他认为未来几年,主要市场下跌甚至恐慌可能会时有发生,这将影响到所有股票。不过他认为也没必要害怕。没错,财富的积累可能会时不时被短暂地打断,却不会被停止。

    4、投资低成本指数基金

    在美国的业务以及一揽子的股票会在未来几年内更有价值;很可能对冲基金投资者会继续感到失望;长远来看,预计只有大概10个行业能“跑赢”标普500指数,大型和小型投资者都应该坚持投资低成本指数基金。

    5、股票回购

    在商讨回购问题之前,企业首席执行官和公司董事会应异口同声的说:“在同一个价格上,做这件事是明智的,而做另一件事是愚蠢的!

    6、保险

    自1967年以来,也就是以860万美元收购国民保险和其姊妹公司国家消防与海事公司以来,财产/伤亡险一直就是伯克希尔·哈撒韦的主要增长引擎。

    巴菲特与中国
    巴菲特在中国买了什么股票

    第一次从2003年4月开始,巴菲特以每股大约1.6至1.7港元的价格大举买入中国石油H股,最终持有23.4亿股的中国石油股票,成为中国石油第二大股东。2007年7月,巴菲特开始分批以12港元左右的价格减持中国石油H股,到10月19日已经全部卖出,这笔5亿美元的投资,让他赚了40亿美元,4年赚了8倍。

    巴菲特和A股:中国股市更应该使用价值投资

    在2002年和2003年,伯克希尔哈撒韦公司累计斥资4.88亿美元买入中石油1.3%的股权。当时有人曾一度质疑这一投资,因为中石油的油田开发已是强弩之末,而且它拥有40万名员工,成本高居不下。由于油价上涨和新油田的发现,中国石油股价大幅上扬。

    盘点巴菲特迄今最成功的六笔投资

    以下是巴菲特史上最成功的几笔投资,以年度回报率排名。这些交易是巴菲特璀璨投资生涯的最好证明。虽然巴菲特对可口可乐公司、Capital Cities/ABC公司、吉列公司(Gillette)以及汽车保险商Geico等公司的成功投资被业内广为传颂,但它们都没有好到能登上本榜单的份上。

    趋势是王道 价值投资也是王道

    在股市中进行投资,最流行最精髓也是最有分量的话大约非”看大势者,赚大钱;看小势者,赚小钱“莫属了。如果大家认真地想一想,如此明了的股市真言,真正做到其实并不容易。故股市上还有一说,即总体上看,投资者的投资状况是“一赚二平七亏损”。

    私募论道:A股发生结构性变化 价值投资的春天来临

    首先是行业的集中度在提高。在行业格局清晰的背景下,一批龙头企业展现出了不错的成长性,比如白酒、家电等;一些龙头企业经过前期多年积累后,订单呈爆发式增长,比如手机、汽车等;其次是一批优秀的价值投资人已经成长起来,话语权在逐步增加。另外,越来越多的长期资金已经入场,部分长期资金的锁定期高达5到8年。这些资金锁定期甚至超过股权投资市场,使得价值投资越来越可行。

    400元茅台对价值投资有何启示?

    贵州茅台创新高被公认为价值投资的典范。一项统计显示,贵州茅台2001年8月上市以来,股价累计涨幅超过75倍,最近10年的涨幅则超过5倍;谎灾,本世纪以来,炒股大幅跑输房产投资,买贵州茅台股票却能跑赢房产投资。

    巴菲特持股名单
    持股公司名称 股票代码 持股数据

    持股比例

    截止2016-12-31

    占巴菲特投资权重

    股(1股)

    持股市值(百万美元)

    富国银行 WFC 504,299,470 10.04%

    27,605.35 15.47%

    可口可乐 KO

    400,000,000 9.36%

    16,440.00 9.21%

    万国商业机器 IBM

    81,232,303 8.54%

    13,378.15 7.50%

    美国运通 AXP

    151,610,700 16.53%

    11,137.32 6.24%

    苹果 AAPL

    61,242,652 1.1%

    7,062.50 3.96%

    菲利普斯66

    PSX

    80,689,892 15.49%

    6,917.54 3.88%

    美国合众银行 USB

    109,633,386 6.45%

    5,602.27 3.14%

    达美航空 DAL

    60,030,000 8.15%

    2,941.47 1.65%

    高盛 GS

    11,390,582 2.75%

    2,720.30 1.52%

    特许通讯 CHTR

    9,443,491 3.49%

    2,718.97 1.52%

    达维塔保健 DVA

    38,565,570 19.54%

    2,475.91 1.39%

    穆迪 MCO

    24,669,778 12.90%

    2,317.48 1.30%

    西南航空 LUV

    43,203,775 7.02%

    2,149.39 1.20%

    美国航空 AAL

    45,540,000 8.79%

    2,121.71 1.19%

    联合大陆航空 UAL

    28,951,353 9.12%

    2,109.98 1.18%

    电话电报 T

    46,577,138 0.76%

    1,935.28 1.08%

    通用汽车 GM

    50,000,000 3.13%

    1,724.50 0.97%

    美国石棉 USG

    43,387,980 29.68%

    1,253.04 0.70%

    纽约梅隆银行 BK

    21,136,712 2%

    997.23

    0.56%

    威瑞信 VRSN

    12,952,745 12.39%

    985.32

    0.55%

    赛诺菲·安万特 SNY

    22,169,930 1.7%

    896.55

    0.50%

    制商银行 MTB

    5,382,040 3.47%

    838.25

    0.47%

    孟山都 MON

    8,040,000 1.83%

    837.61

    0.47%

    维萨卡 V

    10,600,000 0.44%

    825.42

    0.46%

    Sirius XM Holding

    SIRI

    166,640,000 3.57%

    739.88

    0.41%

    好市多 COST

    4,333,363 0.99%

    691.95

    0.39%

    爱仕德涂料 AXTA

    23,324,000 9.7%

    634.41

    0.36%

    金德尔摩根 KMI

    26,533,525 1.19%

    543.14

    0.30%

    万事达卡 MA

    5,229,756 0.4%

    537.78

    0.30%

    托马克金融 TMK

    6,353,727 5.34%

    466.87

    0.26%

    国际餐饮 QSR

    8,438,225 4.17%

    400.82

    0.22%

    威伯科控股 WBC

    3,368,394 6.11%

    357.56

    0.20%

    通用电气 GE

    10,585,502 0.1%

    331.86

    0.19%

    21世纪?怂 FOXA

    8,951,869 0.4%

    248.49

    0.14%

    沃尔玛 WMT

    1,400,000 0.04%

    96.07

    0.05%

    格雷厄姆控股 GHC

    107,575 1.92%

    54.82

    0.03%

    强生 JNJ

    327,100 0.01%

    37.44

    0.02%

    NOW Lnc

    DNOW

    1,825,569 1.7%

    37.37

    0.02%

    宝洁 PG

    315,400 0.01%

    26.11

    0.01%

    亿滋国际 MDLZ

    578,000 0.03%

    25.51

    0.01%

    卡夫亨氏(控股) KHC

    616,169,839 50.62%

    53,452.73 29.95%

    其他

    55,385,682

    1,809.85 1.01%

    巴菲特投资战绩
    年份投资回报率(%)标普500增长率(%)二者之差(%)年份投资回报率(%)标普500增长率(%)二者之差(%)
    1965
    23.8
    10
    13.8
    1991
    39.6
    30.5
    9.1
    1966
    20.3
    -11.7
    32
    1992
    20.3
    7.6
    12.7
    1967
    11
    30.9
    -19.9
    1993
    14.3
    10.1
    4.2
    1968
    19
    11
    8
    1994
    13.9
    1.3
    12.6
    1969
    16.2
    -8.4
    24.6
    1995
    43.1
    37.6
    5.5
    1970
    12
    3.9
    8.1
    1996
    31.8
    23
    8.8
    1971
    16.4
    14.6
    1.8
    1997
    34.1
    33.4
    0.7
    1972
    21.7
    18.9
    2.8
    1998
    48.3
    28.6
    19.7
    1973
    4.7
    -14.8
    19.5
    1999
    5
    21
    -20.5
    1974
    5.5
    -26.4
    31.9
    2000
    6.5
    -9.1
    15.6
    1975
    21.9
    37.2
    -15.3
    2001
    -6.2
    -11.9
    5.7
    1976
    59.3
    23.6
    35.7
    2002
    10
    -22.1
    32.1
    1977
    31.9
    -7.4
    39.3
    2003
    21
    28.7
    -7.7
    1978
    24
    6.4
    17.6
    2004
    10.5
    10.9
    -0.4
    1979
    35.7
    18.2
    17.5
    2005
    6.4
    4.9
    1.5
    1980
    19.3
    32.3
    -13
    2006
    18.4
    15.8
    2.6
    1981
    31.4
    -5
    36.4
    2007
    11
    5.5
    5.5
    1982
    40
    21.4
    18.6
    2008
    -9.6
    -37
    27.4
    1983
    32.3
    22.4
    9.9
    2009
    19.8
    26.5
    -6.7
    1984
    13.6
    6.1
    7.5
    2010
    13
    15.1
    -2.1
    1985
    48.2
    31.6
    16.6
    2011
    4.6
    2.1
    2.5
    1986
    26.1
    18.6
    7.5
    2012
    14.4
    16
    -1.6
    1987
    19.5
    5.1
    14.4
    2013
    18.2
    32.4
    -14.2
    1988
    20.1
    16.6
    3.5
    2014
    8.3
    11.39
    -3.09
    1989
    44.4
    31.7
    12.7
    2015
    6.4
    1.4
    5
    1990
    7.4
    -3.1
    10.5
    2016
    10.7
    12
    -1.3
    巴菲特的投资理念
    1、找出杰出的公司。

    这个原则基于这样一个常识:即一个经营有方,管理者可以信赖的公司,它的内在价值一定会显现在股价上。所以投资者的任务是做好自己的“家庭作业”,在无数的可能中找出那些真正优秀的公司和优秀的管理者。   巴菲特总是青睐那些经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业,以最大限度地避免股价波动,确保投资的保值和增值。而对于总想利用配股、增发等途径榨取投资者血汗的企业一概拒之门外。

    2、少就是多。

    他的理由同样是基于一个常识:买的股票越多,你越可能购入一些你对其一无所知的企业。通常你对企业了解越多,你对一家企业关注越深,你的风险越低,收益就越好。   他认为,投资者应该像马克 吐温建议的那样,把所有鸡蛋放在同一个篮子里,然后小心地看好它。巴菲特采用集中投资的策略,重仓持有少量股票。

    3、押大赌注与高概率事件上。

    巴菲特的第三个原则是“押大赌注于高概率事件上”。也就是说,当你坚信遇到大好机会时,唯一正确的做法是大举投资。这也同样基于一个常识:当一个事情成功的可能性很大时,你投入越多,回报越大。 绝大多数价值投资者天性保守。但巴菲特不是。
    他投资股市的620亿美元集中在45只股票上。他的投资战略甚至比这个数字更激进。在他的投资组合中,前10只股票占了投资总量的90%。

    4、要有耐心。

    不要频频换手,直到有好的投资对象才出手。他有一个说法,就是少于4年的投资都是傻子的投资,因为企业的价值通常不会在这么短的时间里充分体现,你能赚到的一点钱也通常被银行和税务瓜分。有人曾做过统计,巴菲特对每一只股票的投资没有少过8年的。
    巴菲特常引用传奇棒球击球手特德威廉斯的话:"要做一个好的击球手,你必须有好球可打。"如果没有好的投资对象,那么他宁可持有现金。据晨星公司统计,现金在伯克希尔哈撒韦公司的投资配比中占18%以上,而大多数基金公司只有4%的现金。

    5、不要担心短期价格波动。

    巴菲特的第五个原则是“不要担心短期价格波动”。他的理论是:既然一个企业有内在价值,他就一定会体现出来,问题仅仅是时间。 世界上没有任何人能预测出什么时间会有什么样的股价。事实上,巴菲特从来不相信所谓的预测,他唯一相信的是,也是我们能够把握的是对企业的了解。
    他购买股票的基础是:假设次日关闭股市、或在五年之内不再重新开放。也就是对公司的未来有着绝对的信心。在价值投资理论看来,一旦看到市场波动而认为有利可图,投资就变成了投机,没有什么比赌博心态更影响投资。

    6、稳中求胜。

    巴菲特的投资哲学首要之处是:记住股市大崩溃。就是说,要以稳健的策略投资,确保自己资金不受损失,并且要永远记住这一点。其次,让自己资金以中等速度增长。巴菲特投资目标都是具有中等增长潜力的企业,并且这些企业被认为会持续增长。 投资股市时,为自己定下合理的长期平均收益率是成功的基础。巴菲特在这方面做得相当出色,他对自己要求并不过,只要他每年击败道 琼斯指数5个百分点足以。
    对那些一心想马上做大的人,巴菲特提醒:“如果你是投资家,你会考虑你的资产——即你的企业会怎样。如果你是投机家,你主要预测价格会怎样而不关心企业!蓖,一个“企业家”会埋头打造自己的企业,而一个“商人”则更关注企业的价格。对我们大部分人来说,老老实实做“企业家”,成功的概率要比一个包装、买卖企业的“商人”更大。

    7、简单、传统、容易。

    在别人眼里,股市是个风险之地,但在巴菲特看来,股市没有风险!拔液苤厥尤范ㄐ,如果你这样做了,风险因素对你就没有任何意义了。股市并不是不可捉摸的,人人都可以做一个理性的投资者!
    巴菲特还说:“投资的决定可用六个字概括,即简单、传统、容易!贝影头铺氐耐蹲使钩衫纯,道路、桥梁、煤炭、电力等传统资源垄断型企业占了相当份额,这类企业一般是外资入市购并的首选,同时独特的行业优势也能确保效益的平稳。

    8、永远不许失败。

    巴菲特说投资的原则其实很简单,第一条,不许失败;第二条,永远记住第一条。
    因为如果投资一美元,赔了50美分,手上只剩一半的钱,除非有百分之百的收益,否则很难回到起点。

    9、“一鸟在手胜过百鸟在林”。

    巴菲特引用古希腊《伊索寓言》中的这句谚语,再次阐述了他的投资理念。在他看来,黄金白银最实际,把钱押在高风险的公司上,不过是一厢情愿的发财梦。
    2000年初,网络股高潮的时候,巴菲特却没有购买。那时大家一致认为他已经落后了,但是现在回头一看,网络泡沫埋葬的是一批疯狂的投机家,巴菲特再一次展现了其稳健的投资大师风采,成为最大的赢家。

    10、不迷信华尔街,不听信谣言。

    巴菲特不迷信华尔街,不听信谣言。他认为凡是投资的股票必须是自己了如指掌,并且是具有较好行业前景的企业。
      不熟悉、前途莫测的企业即使被说得天花乱坠也毫不动心。
      他只选择那些在某一行业长期占据统治地位、技术上很难被人剽窃并有过良好盈利记录的企业。至于那些今天不知道明天怎么样的公司,巴菲特总是像躲避瘟疫一样躲开他们。

    巴菲特的赢家暗语:5+12+8+2
    12项投资要点

    1.利用市场的愚蠢,进行有规律的投资。

    2.买价决定报酬率的高低,即使是长线投资也是如此。

    3.利润的复合增长与交易费用和税负的避免使投资人受益无穷。

    4.不在意一家公司来年可赚多少,仅有意未来5至10年能赚多少。

    5.只投资未来收益确定性高的企业。

    6.通货膨胀是投资者的最大敌人。

    7.价值型与成长型的投资理念是相通的;价值是一项投资未来现金流量的折现值;而成长只是用来决定价值的预测过程。

    8.投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。

    9.“安全边际”从两个方面协助你的投资:首先是缓冲可能的价格风险;其次是可获得相对高的权益报酬率。

    10.拥有一只股票,期待它下个星期就上涨,是十分愚蠢的。

    11.就算联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策,我也不会改变我的任何一个作为。

    12.不理会股市的涨跌,不担心经济情势的变化,不相信任何预测,不接受任何内幕消息,只注意两点:A.买什么股票;B.买入价格。

    5项投资逻辑

    1.因为我把自己当成是企业的经营者,所以我成为优秀的投资人;因为我把自己当成投资人,所以我成为优秀的企业经营者。

    2.好的企业比好的价格更重要。

    3.一生追求消费垄断企业。

    4.最终决定公司股价的是公司的实质价值。

    5.没有任何时间适合将最优秀的企业脱手。

    8项投资标准

    1.必须是消费垄断企业。

    2.产品简单、易了解、前景看好。

    3.有稳定的经营史。

    4.经营者理性、忠诚,始终以股东利益为先。

    5.财务稳键。

    6.经营效率高、收益好。

    7.资本支出少、自由现金流量充裕。

    8.价格合理。

    2项投资方式

    1.卡片打洞、终生持有,每年检查一次以下数字:A.初始的权益报酬率;B.营运毛利;C.负债水准;D.资本支出;E.现金流量。

    2.当市场过于高估持有股票的价格时,也可考虑进行短期套利。

    某种意义上说,卡片打洞与终生持股,构成了巴式方法最为独特的部分。也是最使人入迷的部分。

    恒天观点 滚动新闻 更多>> 网友评论
    大神_大神娱乐_ag赛车_ag时时 {大神}| {大神娱乐}| {大神娱乐}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}| {大神}| {大神娱乐}| {ag赛车}| {ag时时}|